财务报表阅读与分析（专业版）

• 思考与讨论：会计方程式（资产=负债+股东权益与科目表有什么关系？• 现金- 企业经营成功的关键是现金与非现金资产的结合- 现金消失与回流的五条路径- 保持现金平衡的策略与途径• 预付账款陷阱• 从应收票据看企业市场竞争力• 应收账款- 以应收账款的高增长换取销售额和利润的增长是否可取？- 企业采取的应收账款管理措施- 应收账款与企业经营方式、经营风险- 应收账款风险与信用管理- 应收账款全程跟踪管理RPM• 存货- 企业采购、生产、销售环节的存货管理风险- 存货积压对利润和现金流的影响- 企业采用的存货核算政策对利润的影响• 现金流量表结构分析- 现金流量表的意义- 现金流量表结构◇ 经营活动的现金流◇ 投资活动的现金流◇ 融资活动的现金流资产负债所有者权益资产周转的展开第四模块沙盘实战：利润表分析• 固定资产- 企业的固定资产投资规划与市场培育发展的匹配度分析- 企业采取的固定资产折旧政策对利润的影响- 常见企业固定资产投资陷阱• 传统的短期偿债能力分析中存在的误区• 企业负债结构分析与经营安全性评估• 所有者权益分析• 营业收入⸺市场竞争力信息- 营业收入的分析思路- 营业收入真实性分析- 企业的营业收入、获利与现金流不对称分析• 营业成本⸺产品竞争力信息- 企业营业成本与产品质量的关系- 企业产品竞争力分析- 营业成本控制风格与企业战略分析- 成本优势的来源• 期间费用⸺管理效率信息- 销售费用与企业形态关系分析- 管理费用与企业发展阶段分析- 财务费用与企业不同阶段的融资风险分析• 利润结构⸺利润质量分析- 利润结构的内在质量- 利润结构的资产增值质量分析- 利润结构现金获取质量分析第五模块沙盘实战：现金流量表分析与经营变化探测• 现金流量表与资产负债表及损益表比较分析- 从现金流量表评估企业利润质量 ‒ 现金获利指数- 从现金流量表探测市场/客户变异- 从现金流量表评估企业产品生产销售情况- 从现金流量表分析企业供应商健康状况- 从现金流量表评估企业投资效率- 从现金流量表探测企业融资安全性• 如何通过现金流量表验证资产负债表与利润表项目的真实性• 企业不同阶段的现金流特征• 现金流量趋势分析 - 企业未来获取现金能力的预测

第六模块立体认知 ‒ 企业经营健康状况变化的财报迹象• 解码练习：分析/诊断经营健康状况，制定/评估/选择经营方案• 企业与所服务的客户关系的财报痕迹- 客户质量下降的财报痕迹- 客户控制能力的财报痕迹• 企业所经营的产品/服务特征及财报痕迹- 独特产品/服务的财报痕迹- 产品畅销与滞销的财报表现- 虚假销售的财报痕迹企业的常见供应商类型及其影响- 供应商质量的财报痕迹- 供应商控制能力的财报痕迹• 企业投资决策与资产质量评估- 资产质量好坏的财报痕迹- 投资决策失误的财报痕迹- 合理资金需求的财报痕迹- 资产结构与偿付风险• 常见财务报表粉饰与舞弊痕迹